1. 소비자 물가지수 상승=화폐가치 하락
미국 소비자들이 두자리 숫자 인플레이션율을 경험한 것은 이미 수년째에 접어든 이야기다. 관련 보고에 따르면 지난 20년 동안 미국 인플레이션율은 매년 평균 3%이며, 이에 따른 소비자 물가지수(Consumer Price Index· CPI)도 횟수를 거듭하며 계속적인 증가를 거듭해왔다. 최근 미국 노동부의 소비자 물가 인덱스에 따르면 지난 4월 소비자물가 지수는 214.823 포인트로 100포인트를 기준으로 한 1982년 대비 약 215퍼센트 상승한 것으로 나타났다. 소비자물가지수가 올라갔다는 얘기는 화폐가치가 그만큼 하락됐다는 뜻이다. 예를 들어, 지금의 100달러는 10년전의 100달러와는 가치면에서 다르다. 이유는 10년전의 100달러가 가지고 있는 구매력(purchasing power)과 지금 경제시장 상황에서 100달러의 구매력은 다르기 때문이다. 이렇게 화폐 액수를 구매력으로 환산해서 보여주는 데 사용되는 것이 바로 소비자물가지수인 셈이다. 이러한 소비자 물가지수 상승은 ‘물가상승과 화폐 가치 하락’ 현상이라는 인플레이션으로 다시 직결된다.

2.  인플레이션이 은퇴에 끼치는 영향
인플레이션은 문어발처럼 사회 곳곳에 심각한 영향을 끼친다. 지금처럼 저성장과 물가상승이라는 악재가 겹친 스태그플레이션 경제상황 속에서의 타격은 더욱 막대하다. 그 중 하나의 예로 은퇴준비 과정에 있거나 은퇴준비를 막 시작하려고 하는 많은 개인 저축자들이 느끼는 불안과 혼란을 들 수 있을 것이다. 은퇴준비 단계에 있는 이들의 공통적인 고민은 향후 인플레이션을 예측하기 어려운 까닭으로 인해 대략 얼마의 은퇴수입원이 필요한지에 대한 가늠이 쉽지 않다는 것이다. 이들은 이구동성으로 편안한 은퇴준비를 위해서는 인플레이션이 은퇴에 미치는 영향이 어떤 것인지를 파악하는 것이 시급한 당면과제라고 지적했다.

(1) 40세 남성 은퇴준비 및 인플레이션 영향  케이스 스터디 
인플레이션이 전반적으로 은퇴에 끼치는 영향의 여파를 간접적으로 경험하기 위해 현재 40세 남성의 케이스를 하나의 사례로 들어보자.

예상 인플레이션율을 3.1%로 감안한 이 계산 프로그램에 따르면, 이 사람의 경우 향후 은퇴시 수입원으로 쓸 수 있는 총자금은 약 53만 4천122달러이다. 65세부터 소셜시큐리티 4만36달러를 매년 받는다는 가정하에서 30년을 은퇴기간으로 잡고 수입자산의 75퍼센트를 주요 은퇴수입원으로 사용한다고 할 때  95세에 남아있는 은퇴자금 밸런스는 7만6천722달러로 현격하게 줄어들게 된다. 하지만 95세까지 큰 이변이 없는 한 은퇴수입원이 고갈되지 않는 다행스러운 케이스이다.

(2)지속적인 인플레이션 상승, 은퇴자금 ‘젖줄’ 고갈 앞당겨
하지만 인플레이션율이 지난 20년처럼 앞으로도 계속적으로 증가하게 된다면 어떻게 될 것인가? 인플레이션율이 6%나 9%로 올라가도 편안한 은퇴생활이 가능할 것인가? 아쉽게도 이 남성의 사례는 인플레이션율이 3% 이상을 넘는 순간부터 거의 공포 영화 수준으로 치닫게 된다. 이유는 경제적으로 ‘다른 길이 없는’ 교착상태(dead end)에 이르게 되기 때문이다. 현실적으로 더 이상 수입원이 없는 상황에서 음식, 교통수단, 의료비용, 기타 생필품의 물가 상승이 계속적으로 거듭되다 보면 어떻게 될 것인가? 기적적으로 추가적인 수입원이 생기지 않는 한 이 남성의 은퇴 수입원은 더 빨리 고갈될 것이고, 결국 망망대해 한 가운데로 빠져드는 타이타닉호 상황이 발생할 것은 뻔한 이치이다.

아래 도표를 보면 이 남성의 경우 은퇴수입원이 언제쯤 고갈될 것인지를 대략 가늠할 수 있다. 만약 인플레이션율이 3%라면 이 남성의 은퇴자산 운용은 97세까지 지속될 수 있고, 인플레이션율이 6%라면 81세까지, 9%라면 77세, 그리고 인플레이션율이 15%라면 74세까지만 은퇴 자금 사용이 가능하게 된다. 즉 74세 이후에는 은퇴수입원으로 쓸 자금이 없다는 얘기가 된다.
 
만약 이 남성이 97세까지 생존한다면 이 스토리의 끝은 어떻게 될까? 해피엔딩 스토리가 될지 아닐지는 여러분의 상상에 맡긴다. 다음 시간에는 인플레이션이 은퇴에 미치는 영향과 그 해결책에 대해 알아보도록이하겠다.
서니 리(Sunny Lee)/종합플래닝 전문가 1-800-866-0695·Totalplanner365@yahoo.com
　
*’미국에서 부자되기 101′은  아시아 방송 채널 LA18(http://www.la18.tv/)을 통해서도 다시 볼 수 있다.